Kuidas muuta oma äristruktuuri enne investori ligimeelitamist

Materjalid, mis õigustavad investeeringuid ümberkorraldamisprojektidesse, on soovitatav koostada kogu maailmas aktsepteeritud äriplaanina (äriprospekt), mis peaks võimaldama investoril projekti põhjalikult hinnata ja esiteks: näitavad, et projekti investeerimine on tulus.

Praegu tuntakse turul kõige paremini järgmisi lääneriikide äriplaanide väljatöötamise meetodeid:

* "UNIDO" (Ühinenud Rahvaste Organisatsiooni Tööstuse Arengu Organisatsioon) - arengumaadele tööstuse tasuvusuuringute ja selle elektroonilise versiooni COMFAR ettevalmistamiseks;

* WORLD Bank (Maailma Rekonstruktsiooni- ja Arengupank);

* autor Ernst & Young (rahvusvaheline konsultatsiooni- ja audiitorfirma).

Kõigi ülaltoodud Ukraina turu kujunemise tingimustes töötavate äriplaanide koostamise meetodite aluseks on järgmised jaotised:

Ümberkorraldamisprojekti aluseks on äriplaan. See määratleb eesmärgid ja eesmärgid, mis tuleb ümberkorraldamise käigus lahendada, püstitatud eesmärkide saavutamise viisid, projekti tehnilised ja majanduslikud näitajad, ettevõtte ja selle väliskeskkonna hindamine.

Äriplaani koostamine võimaldab:

* määrata ümberkorraldamisprojekti elujõulisus praegustes sise- ja välistingimustes;

* määrake, kuidas ümberkorraldamisprojekt peaks arenema;

* esitage projekti finantskulud ja määrake vajadus välisinvestorite ligimeelitamiseks, võimaldage välisinvestoritel projekti tõhusust hinnata.

Seega on äriplaan mõeldud järgmistele projektis osalejate kategooriatele:

Esitage oma hea töö teadmistebaasi. Kasutage lihtsalt allolevat vormi

Üliõpilased, kraadiõppurid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi õppetöös ja töös, on teile väga tänulikud.

  • 1
  • 2
  • 3

1. Äriplaan tänapäevases äripraktikas

1. Äriplaani roll äriprojektide elluviimisel

2. Firma LLC "Omega" ja kohviku "Retro" kirjeldus

2. Probleemid ja puudused kohviku "Retro" toimimises

3. Kohvikute ümberkorraldamistoimingute kavandamine

4. Kasumliku mahu arvutamine

4. Tulemusnäitajate arvutamine

4. Tundlikkusanalüüs

5. Ruumid ja varustus

Esitage oma hea töö teadmistebaasi. Kasutage lihtsalt allolevat vormi

Üliõpilased, kraadiõppurid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi õppetöös ja töös, on teile väga tänulikud.

  • 1
  • 2
  • 3

Lõputöö teema asjakohasus tuleneb asjaolust, et Valgevene majanduse kvalitatiivne ümberkujundamine põhimõtteliselt uuel alusel nõuab Valgevene ettevõtete turu toimimise parandamiseks äriplaanide laialdast kasutamist. .

Finants- ja majandusjuhtimise küsimused turusuhetele ülemineku kontekstis on olulised kogu sotsiaalmajanduslike muutuste probleemide kompleksi seas. Meie riigi turumajanduse arengu stabiilsus ja üleminekuperioodi vähenemine sõltuvad nende pädevast lahendusest. Arenenud turumajandusele omaste uute planeerimisvormide, eriti äriplaani kasutamine, mis tuleb tingimata kohandada Valgevene konkreetsete oludega, näib olevat siin eriti oluline.

Valgevene majanduse eripära on kõigepealt see, et turusuhete kujundamine toimub kahe paradigma ristumiskohas, millest üks on turusuhete paradigma, ja teine ​​on kavandatud majandusjuhtimise süsteem, mis on säilinud teatava majandusliku mõtlemise inertsuse tõttu. Selle tulemusel aeglustuvad majandusreformid ja väheneb ettevõtete efektiivsus. Samal ajal kasutavad mõned ettevõtete juhid tänapäevani "vanu" juhtimismeetodeid, varjates juhtimise järjepidevuse teesi. Vahepeal on majandusüksuste tegevuse juhtimise meetodites põhimõttelised erinevused turu ja kavandatavate majandussüsteemide tingimustes.

Valgevene kaasaegset majandust eristab ettevõtlustegevuse riski märkimisväärne suurenemine. Riskide probleem on ettevõtjate jaoks ehk kõige valusam, kuna see muudab äri tegelikult vähe etteaimatavaks. Riskianalüüs ja juhtimine üleminekuperioodil nõuab teistsugust lähenemist kui arenenud majanduses.

Valgevene majanduse teine ​​tunnus on kõrge majanduslik ebastabiilsus ja investeerimisfondide nappus, investeerimissfääri alaareng. Paljud kodumaised ettevõtted seisavad silmitsi ellujäämise probleemiga. Vaatamata probleemide keerukusele ei suuda nad mitte ainult ellu jääda, vaid ka kindlate organisatsiooniliste lahenduste ning majandusjuhtimise asjakohaste meetodite ja vormide abil tagada jätkusuutliku ja tõhusa arengu.

Valgevene majanduse kriisist välja saamiseks on vaja kiireloomulisi meetmeid, mille hulgas on esmatähtis tõhusa juhtimissüsteemi loomine kõigis avaliku elu valdkondades.

Poliitilise ja majandusliku ebastabiilsuse tingimustes suureneb märkimisväärselt planeerimise kui ettevõtte juhtkonna kõige olulisema funktsiooni roll ja vastavalt sellele ka kavandatud eesmärkide kehtivuse olulisus, ilma milleta võib töö tulemus pöörduda välja null. Turumajanduse kujunemine on tihedalt seotud konkurentsi kasvuga, mis omakorda tõstatab juhtide vastutuse langetatud otsuste, nende rakendamise tagajärgede eest. Riskijuhtimise probleem, arvestades Valgevene üleminekuaja majanduse iseärasusi, on väga keerukas. Ettevõtte likviidsuse juhtimise ülesanne tekkis ka seetõttu, et probleem, kuidas hinnata ettevõtte võimet õigeaegselt ja täielikult oma kohustusi täita, on muutumas pakiliseks. Seetõttu tuleks planeerimisprotsessis põhjendada mitmesuguseid majanduslikke võimalusi, mis on piisavad vastavatele ettevõtete arengu prognoosistsenaariumidele. Pealegi, mida suurem on ebastabiilsuse tekitatud ebakindluse tase, seda olulisemaks muutub planeerimine.

Äriplaan sellistes tingimustes muutub oluliseks dokumendiks, mis aitab esile tuua ettevõtte toimimise põhisuundi teatud ajaperioodi jooksul; see on vahend erinevate ideede ja projektide teostatavuse parandamiseks.

Maailma kogemus näitab, et ettevõtjad saavad laenu alles pärast äriplaanide põhjalikku analüüsi. Ärimees peab suutma taotlusi põhjendada, veenvalt tõestada, et kulutab laenuandjalt saadud raha tõhusalt, suudab selle õigeaegselt ja intressidega tagastada.

Ettevõtte ümberkorraldamise äriplaan

Ettepanekute ettevalmistamine majandusüksuse vara põhjal uute äriüksuste loomise otsuste vastuvõtmiseks.

11. Majandusüksuse põhikapitalis oleva vara nimekirja moodustamine ja kinnitamine, mis võib olla sissemakse uute äriüksuste põhikapitali.

12. Potentsiaalsete partnerite-investorite äriettepanekute analüüs ja hindamine seoses nende osalusega uute äriüksuste loomisel ettevõtete vara põhjal.

13. Äriplaanide väljatöötamine uute majandusüksuste tegevuseks, mis on ettevõttega institutsionaalselt kooskõlas.

14. Vastuvõetud organisatsiooniliste ja majanduslike otsuste institutsionaliseerimine (uute juriidiliste isikute loomine - ettevõtte majanduspartnerid).

15. Võlgade tasumiseks vajalike meetmete rakendamine ja majandusüksuse rahaline sissenõudmine.

16. Äriüksuse restruktureerimise põhjaliku äriplaani rakendamise jälgimine.

Pankrotistunud ettevõtte äriplaan peab oma olemuselt vastama kriisilahendusplaanile, kuna kriisilahenduskava on peamine strateegiline programmdokument ettevõtte kriisist taastumiseks ja sisaldab selget ajakava. väljatöötatud meetmete rakendamine võlgade restruktureerimiseks ja ettevõtte tootmiseks. Niisiis tundub autorile, et saneerimiskava sisaldab strateegilist programmi ettevõtte äriprotsesside ümberkorraldamiseks. Äriplaani põhieesmärk on antud juhul ettevõtte tegevuse modelleerimine saneerimis- ja heastamisjärgsel perioodil, õigemini tootmise ja majandustegevuse strateegia väljatöötamine ning turustamise põhjendus; ettevõtte tootmise, organisatsioonilise, funktsionaalse ja haldusstruktuuri muutuste põhjendus, riskide analüüs ja ennetusmeetmete väljatöötamine nende minimeerimiseks kanalisatsioonijärgsel perioodil; ettevõtte tegevuse rahaline põhjendus alates saneerimise kuupäevast ja järgnevatel perioodidel.

Allpool toodud äriplaani struktuuri on edukalt testitud mitmes Odessa ettevõttes, mille suhtes on algatatud pankrotimenetlus (see struktuur erineb äriplaani ligikaudsest struktuurist mõnevõrra see on ette nähtud pankrotistunud ettevõtete jaoks).

Andrey Krupskiy, Lemchik, Krupskiy & Partnerid juhtivpartner. Struktuuri- ja maksunõustamine "

Millised ülesanded autor lahendas: läbipaistva äristruktuuri loomine enne blokeeriva osaluse müümist strateegilisele investorile.

Millest tulenevalt: ettevõtete omandistruktuuri muutmine, fondivalitseja moodustamine, tütarettevõtete juriidiliste isikute loomine.

Peaaegu iga strateegilise või finantsinvestori ligimeelitamiseks mõeldud projekti kõige olulisem etapp on ettevõtte õigusliku struktuuri ettevalmistamine. Seda ülesannet ei säästnud kontsern "Meie kõik!" *, Spetsialiseerunud vastsündinute mänguasjade ja kaupade müügile. Kontserni kuuluvad mitmed Venemaa erinevates piirkondades tegutsevad kauplused ning hulgimüügiosakond.

Ettevõte vajas jaemüügivõrgu arendamiseks täiendavaid investeeringuid. Omaniku plaanid olid 25 protsenti pluss üks aktsia müüa investeerimisfondile koos võimalusega see aktsia tagasi osta. Ettevõtte juhtkonnale sai selgeks, et kohe pärast esimesi kohtumisi potentsiaalsete investoritega pole sellist strateegiat lihtne rakendada. Hoolimata asjaolust, et majanduslikust seisukohast oli selline tehing paljudele fondidele huvitav, ei olnud nad valmis investeerima ettevõttesse, millel puudus selge ja stabiilselt toimiv juriidiline struktuur. Ideaalse struktuuri all, kõige lihtsustatud versioonis, tähendavad paljud investorid järgmist skeemi: omanikule kuulub ettevõte, mis on registreeritud väljaspool Vene Föderatsiooni, ja see ettevõte omakorda omab 100 protsenti juriidiliste isikute aktsiaplokke (osalusi) Venemaa.

Rühmas "Meie kõik!" ettevõtete struktuur kujunes spontaanselt. Paljud otsused tehti koheste ülesannete põhjal. Näiteks kui nõuti uue kaupluse avamist, registreeriti uus ettevõte, mille omanik oli ametlikult kogu ettevõtte omaniku usaldusväärne isik. Kontserni tegelikule omanikule kuulus ainult kaks organisatsiooni, mille bilansis olid kontserni kauplustele renditud hooned. Teine äriomand kuulus omanikule otse, ilma juriidiliste isikute vahenduseta.

Kõiki kauplusi esindas juriidiline isik, kes omakorda kuulus eraldi ettevõttele. Jaemüügisuunal oli kaks juriidiliste isikute ešeloni (vt skeem 1). Ka kontserni struktuuris oli hulgimüügiettevõte, mis tarnis kaupu valduse kauplustesse ja hulgiostjatele. Lisaks müüs sama ettevõte kaupu jaemüügis, kuid tegelikult üksikute ettevõtjate, tegelikult oma töötajate kaudu.

Skeem 1. Väljaande „Meie kõik!” õiguslik struktuur enne teisendamist

Nii keerulise ja absoluutselt läbipaistmatu struktuuri loomise peamine eesmärk on varjata osalus maksuameti eest. Omaniku sõnul on väikesel kauplusel inspektoritega probleeme lahendada palju odavam kui tõsise käibega grupil. Lisaks võimaldas selline osaluse struktuur kasutada mitmesuguseid maksude optimeerimise skeeme. Kuid selline olukord ei sobinud investoritele. Kõige lootustandvamad investeerimisfondid, kellega peeti eelläbirääkimisi, sõnastasid järgmised tingimused:

  • Ettevõtte põhikapitalis osaluse omandamine, mis tegelikult saab aktsiate müügist raha järgnevateks investeeringuteks kontserni arendamiseks ja kõigi omamiseks. Ja sellele peaksid kuuluma ka kõik tegevusalad, samuti põhivara;
  • investeeringute kasutamise ja praeguse majandustegevuse otsese kontrolli tagamine.

Teisisõnu, investorite vahendite ligimeelitamiseks oli vaja ehitada ülesehitus, milles kõik ettevõtted oleksid ühe juriidilise isiku omandis. See on klassikaline organisatsioonipüramiid, mille tipp on välismaises jurisdiktsioonis registreeritud ja otse ettevõtte omanikule kuuluv ettevõte.

Tuleb tunnistada, et ettevõtte omanikul ei olnud lihtne otsustada ettevõtte juriidilise struktuuri ümber korraldada. Läbipaistvad suhted kontserni ettevõtete vahel muutsid osaluse ühelt poolt investorite jaoks atraktiivseks, teiselt poolt tekitasid täiendavaid maksuriske. Eelkõige maksuhaldurite ülekandehindade hoolika kontrolli oht ja sellega seotud nõuded (Vene Föderatsiooni maksuseadustiku artikkel 40). Kuid kontsern vajas tõesti tõsiseid investeeringuid. Seetõttu ei lükanud nad reformi edasi.

Esiteks asutati ühes välisriikide jurisdiktsioonis valdusettevõtja. Päris “püramiidi tipp”, mis kaudselt omas kõiki Venemaa Föderatsiooni territooriumil asuva ettevõtte ettevõtteid ja vara. See juriidiline isik asutas veel kaks välisettevõtet (vt skeem 2). Esimene sai kõigi ümberkujunduste tulemusena tegutsevate ettevõtete - kaupluste ja kaubamaja - omanikuks ning teine ​​omandas kaudselt kinnisvara. See kahetasandiline struktuur tagab omanikule konfidentsiaalsuse.

Me kasutame küpsiseid
Me kasutame küpsiseid, et tagada, et anname teile parima kogemuse meie veebisaidil. Kasutades veebisaiti, millega nõustute meie küpsiste kasutamisega.
Laske küpsistel.